Fable II is een actie-RPG waarin spelers in een open fantasiewereld hun eigen leven kunnen opbouwen. Dit doen zij in Albion, de wereld uit het eerste deel, maar dan 500 jaar later. In deze wereld draait alles om vrijheid en het maken van keuzes.

Niet alleen kun je je eigen weg kiezen, ook bepaal je of je speelt met een man of vrouw, hoe je er uitziet, kun je een eigen huis, hut, kerker of zelfs kasteel kopen en trouwen en kinderen krijgen. Emotie speelt dan ook een belangrijke rol in deze game.