Laser Ghost is een lightgun shooter waarin spelers geesten en andere bovennatuurlijke wezens moeten uitschakelen in spookachtige omgevingen. Met behulp van een lichtpistool richt en schiet je op vijanden terwijl je door verschillende levels wordt geleid.

De game legt de nadruk op snelle reflexen en nauwkeurigheid, met oplopende moeilijkheidsgraad en diverse vijandtypes. Met zijn arcade-achtige gameplay en gebruik van accessoires is Laser Ghost een unieke en actievolle titel op de Sega Master System.