In het visionaire meesterwerk De zeven gekken wordt bankloper Erdosain op straat gezet nadat aan het licht komt dat hij geld verduisterde. Tot overmaat van ramp verlaat zijn vrouw hem niet veel later. Vernederd en ontmoedigd sluit hij zich aan bij een geheime vereniging onder leiding van De Astroloog, die een complot uitwerkt om de bestaande maatschappij te vernietigen. Erdosain raakt in de ban van de charismatische leider en helpt mee bij het opzetten van een keten bordelen om de plannen van De Astroloog te financieren. Maar ook andere volstrekt krankzinnige plannen worden uitgebroed. Met De zeven gekken schreef Arlt een profetische roman, waarin hij een rauw beeld schetst van het Buenos Aires van de jaren 1920 dat gebukt gaat onder het juk van het kapitalisme. Arlt schetst een bruisende wereld van revolutionairen en samenzwerende generaals tegen een achtergrond van zomers vol existentialistische worstelingen, waar een cyclus van conflict maar met moeite doorbroken wordt. Toen De zeven gekken in 1929 verscheen, wekte het boek verbijstering en onbegrip op, maar het leverde Arlt later wel de bijnaam 'de Argentijnse Dostojevski' op.